El Hotel Piriápolis fue inaugurado el 15 de diciembre de 1905. Fue obra más del arquitecto Alfredo Jones Brown, concebido y utilizado para la clase alta ofreciendo servicios como baños marinos de agua caliente, entre otros.

No fue el primer hotel en construirse, antes se había construido uno en donde ahora se encuentra el Argentino Hotel al que Piria llamaba el "hotel de morondanga". Contemporáneamente se construyeron además el hotel Miramar (hoy Select) y el Solezzi, apuntados hacia la clase media con precios más accesibles.

Administrado por Carlos Bonavita (quien asesinara al hijo mayor de Piria), ex empleados recuerdan por sobre todo la calidad en la comida y el servicio. Contaba con vajilla de porcelana alemana y de plata importada.

Hoy es conocido como la Colonia de Vacaciones de Enseñanza Primaria, funcionando así desde 1946 cuando pasa a manos del Estado.